Валютная пара GBP/USD показала довольно существенный рост, но к концу дня также сильно обвалилась. Началось «представление» еще утром, когда в Великобритании был опубликован отчет по инфляции, который по факту оказался даже более интересным, чем американская инфляция. Итак, индекс потребительских цен на Туманном Альбионе снизился с 2,6% до 2,5% в годовом выражении. О чем это говорит? Только о том, что Банк Англии может немного поторопиться со смягчением монетарной политики. Напомним, что головной болью БА является уже не инфляция (которую худо-бедно удалось снизить), а экономический рост, который уже 2 года болтается около нулевой отметки. Таким образом, ставку нужно снижать, чтобы британская экономика хоть немного ускорилась. Если инфляция падает, значит ставку можно снижать быстрее. А Банк Англии на текущий момент ее толком еще и не снижал. Поэтому 2025 год может стать годом серьезного ослабления «ястребиной» политики.
Эндрю Бейли несколько раз говорил о том, что ключевая ставка может быть понижена 4 раза в текущем году. По факту она может быть снижена и 5, и 6 раз. Что это означает для британской валюты? Что она может и дальше продолжать падение. БА может понизить ставку 5 раз, ФРС – 1. Какая из валют имеет большие шансы на рост?
Также отметим значение базовой инфляции, она снизилась до 3,2% с 3,5% при прогнозах 3,4%. И это еще одна причина падения для фунта и смягчения монетарной политики для БА. Таким образом, мы были очень сильно удивлены, когда не увидели нового падения фунта стерлингов в первой половине среды. Однако мы также предупреждали, что для рынка имеет большее значение американская инфляция. Американский ИПЦ вырос до 2,9%, базовый ИПЦ – снизился до 3,2%. Таким образом, отчет получился неоднозначным, но факт остается фактом – американская инфляция растет. Мы считаем, что по фунту начался очередной виток коррекции. Может быть, он даже будет продолжаться несколько недель, так как на дневном таймфрейме отлично видно полное отсутствие коррекций за последние месяцы. Но глобальный нисходящий тренд в любом случае сохраняется, а фундаментальный фон для британского фунта вчера сильно лучше не стал.
С технической точки зрения объяснить коррекцию довольно просто. Индикатор CCI что по евро, что по фунту сформировал за последние недели и месяцы дикое количество сигналов к росту. Это и дивергенции, и заходы в область перепроданности. Но напомним (многие трейдеры об этом забывают), что любые осцилляторы на нисходящем тренде, формируя сигналы на покупку, сигнализируют лишь о коррекции, а не о завершении тренда. Поэтому и в этот раз фунт стерлингов может вырасти к 24-му уровню или даже 25-му, но на общий нисходящий тренд это никак не повлияет. А когда Банк Англии начнет смягчение на каждом заседании, фунт может снова рухнуть вниз, как камень.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 124 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является высоким. В четверг, 16 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2085 и 1,2334. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, но любая перепроданность на нисходящем тренде – это сигнал лишь к коррекции. «Бычья» дивергенция у этого индикатора также предупреждала о коррекции, которая уже завершена.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2207;
S2 – 1,2085;
S3 – 1,1963.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2329;
R2 – 1,2451;
R3 – 1,2512.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 16 января. Евровалюта извлекает пользу из отчета по инфляции.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 января.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 января.
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз, а новых факторов – нет. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,2329 и 1,2390 при расположении цены выше скользящей средней линии. Ордера на продажу по-прежнему гораздо более актуальны с целями 1,2146 и 1,2085.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
